Che cosa sono?

I Piani Individuali di Risparmio, o PIR, sono degli strumenti di investimento a medio e lungo termine per le persone fisiche.

La peculiarità è che collegano l'investimento dei privati con quelli delle imprese: le persone fisiche possono impiegare i propri risparmi, mentre le imprese, soprattutto PMI, possono accedere a maggiori risorse finanziarie.

Nel concreto, con i PIR, i privati investono nelle imprese. Queste ultime hanno più fondi per fare piani a lungo termine, finanziare la crescita o lo sviluppo, acquistare macchinari più moderni e innovare con nuove tecnologie.

Chi può richiederli?

I PIR possono essere sottoscritti solo da persone fisiche residenti in Italia che:

• non abbiano, nello stesso momento, più di un piano di risparmio
• non condividano il piano con altre persone fisiche, indipendentemente dalla loro età (può essere titolare di un PIR anche un minorenne).

Quali sono i requisiti dell'investimento?

La normativa fissa alcuni requisiti (composizione investimento, importo ecc…) che definiscono i PIR “conformi”:

• l'investimento non deve superare i 30.000€ annui e i 150.000€ complessivi;
• gli strumenti finanziari di uno stesso emittente e la liquidità che lo compongono non devono essere superiori al 10% dell'investimento totale;
• almeno una parte (70%) dell'investimento totale deve essere destinata a strumenti finanziari cosiddetti “qualificati”, ossia emessi da imprese italiane o europee con stabile organizzazione in Italia.
• I PIR creati a partire dal 1° gennaio 2019 devono obbligatoriamente investire il 3,5% del valore complessivo in obbligazioni e azioni di PMI ammesse alle negoziazioni su AIM Italia. Un altro 3,5% deve essere destinato a quote o azioni di fondi di venture capital (e non di private equity) residenti in Italia, che investono nelle stesse imprese che rispondono ai criteri sopra citati. Per i PIR di “terza generazione”, costituiti a partire dal gennaio 2020, la disciplina è stata rivista per favorirne la diffusione. Da un lato sparisce la quota del 3,5% del totale da investire in venture capital italiani, dall'altro la normativa prevede che (i) una soglia minima del 17,50% del valore complessivo degli investimenti del PIR venga investito in Mid Cap e/o Small Cap e (ii) una soglia minima del 3,50% del valore complessivo degli investimenti del PIR venga investito esclusivamente in Small Cap;
• gli strumenti finanziari sono detenuti, singolarmente o cumulativamente (quando si succedono l'uno all'altro in modo da essere considerati in modo unitario), per un periodo di tempo minimo di cinque anni;
• gli strumenti finanziari che lo compongono non sono emessi o stipulati con soggetti residenti in Paesi non collaborativi;
• le partecipazioni sociali che lo compongono non sono considerate “qualificate” ai sensi dell'art. 67, comma 1, lett. c), del TUIR e del comma 100 dell'art. 1 della legge di bilancio per il 2017;
• i redditi degli strumenti finanziari che lo compongono non concorrono alla formazione del reddito complessivo imponibile.

Quali vantaggi hanno i PIR?

Viste le ricadute positive dei PIR, lo Stato ha previsto importanti agevolazioni fiscali.

È prevista l'esenzione dalla tassazione sulla successione e dalla tassazione sui capitali, maturati attraverso gli strumenti inclusi nel piano.

Come si fa ad aprire un PIR?

Ti puoi rivolgere a:

• intermediari abilitati
• imprese di assicurazione residenti nel territorio dello Stato
• imprese di assicurazione non residenti, che operano nel territorio dello Stato tramite stabile organizzazione o in regime di libera prestazione dei servizi.

Quanto costa?

A seconda di come è composto il Piano i costi possono variare. Dipende ad esempio dalla componente azionaria e da altri fattori. In generale è sempre meglio informarsi bene perché, in caso l'investimento avesse un livello di rischio più alto, potrebbe “mangiarsi” i vantaggi fiscali.

Al di là di questo alert, però, i PIR rappresentano uno strumento con molte opportunità.